這次分享原油正2(00672L)的投資狀況

 

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通常有長期在關注原油的人都會知道10~12區間會是一個底部價格,大家都想搶個反彈,買個樂透~(資料來源前線百分百)

卻殊不知,反而成為傻瓜

而我也是其中的一員,我先放自結損益

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我也有看很多人押身家100張阿,500張阿,成本10,11說長期持有絕對不會虧損,一定賺錢!

通常說這句話的人,一定沒有很深入研究正2的內容是甚麼

我今天就來跟各位解析一下正2為什麼沒辦法長期持有?

經濟的好壞跟石油一定息息相關,在這種疫情的情況下,運輸業不好,石油需求減少,

產量如果不下降,那麼石油價格一定會被下修,那哪些國家產石油呢?

除了中東地區的(歐配克opec之外就是俄羅斯和美國了)

我們先分析早在1986年俄國就搞一次石油價格戰,但是當時的經濟條件,可能無法支撐長期的抗爭

終究面臨失敗收場,原油價格再次被調到合理價位

可以看到俄羅斯現在所生產原油的成本8~20美金以及要賣60~65美金才能支撐他們國家的經濟

中東國家OPEC大概平均為1~10美金以及要賣75~80美金才能支撐他們國家的經濟

那俄羅斯這次要針對的對象就是在2014年美國頁岩油革命,使原油價格被美國油商掌握,

而每次配合減產調整價格,美國頁岩油商都會趁機下調賺一筆

為了能夠抑制美國(目前美國生產油成本約為36~40)

因此很多新聞就鬧得沸沸揚揚說俄國可以長期抗戰低價格的油價至少10年

而OPEC也不是省油的燈,也是祭出增產的報復行為

以上就是因為疫情所操作的題材

進而使操作槓桿的投資人瞬間資產蒸發

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好,回歸主題

為什麼我會說不適合長期持有的原因是,本身投資標的就是

會有時間價值(縮水的問題),跟權證類似(不要把他當存股用)

因為他是有扣血的費用在地

投資標的:元大標普高盛原油 ER 單日正向 2 倍指數股票型期貨信託基金

以追蹤「標普高盛原油日報酬正向兩倍 ER 指數」之報酬為目標

保管費:各子基金基金保管機構之報酬係按各子基金淨資產價值每年百分之零點壹伍
(0.15%)之比率,由期貨信託公司逐日累計計算,自各子基金成立日起每曆月給付乙次。

經理費:報酬係按本基金淨資產價值每年 1.00% 比率,逐日累計計算,並自本基金成立日起每曆月給付乙次。

舉例
簡單算給你看一下。你買100萬,因為是2倍,所以要買到200萬的期貨。

再假設一口期貨是1萬,那就是要買200口。假如今天原油是50元好了,第2天漲到55元,漲10%。

200口賺10%後,就是賺20萬。所以你的錢是從100萬變成120萬。期貨現在1口變1萬1。

為了維持120萬的2倍=240萬,期貨口數必需增加到240/1.1=218口。

假如第2天跌回50元,一口期貨變回1萬元,一口賠0.1萬。你持有218口,賠了21.8萬,從120萬-21.8萬=98.2萬。

原油從50->55->50,正2賠了1.8萬,賠掉1.8%。反觀正一,就是沒賠沒賺。
這就是漲加槓桿,放大風險後,價格回跌到原價位時,會縮水的最根本問題。

好!看完舉例應該有比較清楚他的弱點在哪裡了吧?

這就是要痛過才知道哪些東西可以碰那些東西不能碰!股市是會吃人的阿,莊家還是最贏的!

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分析操作與出場點
市場在3月6日時還沒有明顯的偏空情況,直到7日市場傳出開會減產談不攏之後....9號開盤就先來一根向下

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但是台股油正2官股卻持續買(資料來源股狗網)

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以為官股是你的後盾跟你一樣長期持有會賺?

別傻了!!!人家可是可以持有現貨部位的,
然後可以在原油的履約價比較高的價格做sell call收權利金。
讓他們在等待原油價格回升的同時,有權利金可以收。

或是其他套利的產品(這邊我就不一一介紹)

好啦!屋漏偏逢連夜雨!我們莊家元大呢搞了一個基金募集(目的為了消除溢價)

我們看看還沒消除溢價之前非理性下跌的溢價空間到多少?

很好9號開盤先來一個312%,然後再告訴你,停止資金募集(搞得我好亂啊!

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然後接下來的10號確認價格回穩,繼續資金募集然後11號可以再市場買賣?

很好,讓我們來看看那個期間的淨值是多少?沒錯就是3點多,看完之後你就知道我為什麼要賣了

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6號收10.85 對應淨值7.38
9號非理性市場下跌收7.35對應淨值2.89
10號元大資金募集繼續進行收5.86對應淨值3.45
11號元大所募集票卷開始買賣收4.48對應淨值3.18
12號元大所募集票卷額度用罄收3.51對應淨值2.91

好,當我確認元大這個奸詐的莊家打算繼續募集時,我在11號早上就判斷要賣出了

賣出四個分析點

1.標的是期貨(會扣血,當原油漲到50時,股價也不會再是10~12

2.股票低於淨值2時(連續三天),會有下市風險(龜苓膏?)

3.石油戰加上疫情恐謊,市場不確定性增加

4.溢價空間加大的情況會越來越劇烈

果真~在12號,就說募集票卷額用罄,這要怎麼控制溢價呢?

再來(當時股票價格是3.51以上,所以只要高於淨值,他們就可以用期貨換現貨去套利那個溢價差)

請問是不是申購的人都有套利空間呢?

然後一堆散戶還在傻傻的很便宜接起來玩

雖然我自己也是苦主啦,但是如果11日不砍,我想現在應該是損失多5千多吧?疑???好像也還好?

總之砍完就拿去買鴻海便宜價了!!!

下周再來分享鴻海好了~~~

以上記錄投資過程,純粹分享,請勿跟單!!

然後止損的隔天

收到了感謝通知,覺得很開心(在投資之餘,不論賺賠,有能力就多給予,世界會更美好!

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