生命的意義不在於活多少天,
而是在於活的有多快樂、多精彩,
以及幫助過多少朋友。
相信長期追蹤Will的人一定不難發現,
我在投資時會去看淨值的表現,
結果這週開發金法說會,
開出的今年第二季的淨值,
有讓我驚訝到,
但是我們還是來探究一下,
導致淨值下降的原因是甚麼?
主要就是來自於上一週提到的,
其實都是帳面上的獲利和損益,
所以當未實現損益加大,
就會讓淨值大幅縮水,
但是如果是長期穩定的投資,
短暫的縮水並不會影響整個公司營運,
在風控管理上如果可以合理去做平衡,
基本上就不用太擔心公司倒閉,
但是卻要擔心會不會因為金管會,
在檢視未實現獲利狀況時,
影響了中壽上繳股利的多寡。
由下面幾張表可以看到,
開發金較第一季淨值下降了4.1,
中壽較第一季淨值下降了11.91,
凱基證券較第一季淨值上升了5.9,
凱基銀行較第一季淨值下降了1.22,
開發資本較去年同期淨值下降了5.29,
影響開發金淨值下降的主因,
就是來自中壽的帳上未實現損益了,
但是投資人也不必擔心和恐慌,
我們來看看同業的部分,
富邦金較第一季淨值下降了6.54,
比開發金多下降了2.44;
國泰金較第一季淨值下降了10.02,
比開發金多下降了5.92;
元大金較第一季淨值下降了2.05,
比開發金少下降了2.05;
中信金較第一季淨值下降了3.61,
比開發金少下降了0.49;
整體前五排名比較下來,
開發金不是下降最多的,
在獲利上也不輸給同業,
大家可以去看上週文章獲利部分比較:
如下網址:
部落格:
IG:
https://www.instagram.com/p/ChhUBcHvcni/?igshid=YmMyMTA2M2Y=
所以可以期待下半年的表現,
持續追蹤獲利與衰退的數據。
開發金短中長線分析
2022/08/26這週,
持有400張以上的人共有2133人。
持有400張以下的人共有854963人。
持有十張以下的奈米戶則有697485人。
一千張以上大戶有786人。
2022/08/19這週,
持有400張以上的人共有2132人。
持有400張以下的人共有854281人。
持有十張以下的奈米戶則有697150人。
一千張以上大戶有781人。
從2022/08/19至2022/08/26日一週後。
十張以下奈米戶增加了335人。
一千張以上大戶增加了5人。
整體股東人數增加了人683。
股價從13.90來到這週收盤13.75。
這一週變化,
外資持股從22.8%來到22.8%,
這週呈現買入-19799張,
投信部分這週總共買入6786張。
這週關鍵卷商有以下:
華南永昌
+13.65(2171)
群益金鼎-北高雄
+13.56(1556)
凱基
+13.80(1506)
玉山
+13.60(1414)
玉山-桃園
+13.57(1061)
兆豐
+13.59(790)
港商法國興業
+13.70(773)
凱基-三重
-13.65(9962)
美林
-13.61(9489)
台灣摩根士丹利
-13.70(2612)
新加坡商瑞銀
-13.60(2441)
花旗環球
-13.74(2252)
日盛
-13.58(2118)
港商麥格理
-13.57(1601)
這幾週籌碼參考意義不太大,
外商續賣持續,
本土券商則繼續買。
這週每日週轉率狀況
08/22周轉率0.09%。
08/23周轉率0.17%。
08/24周轉率0.18%。
08/25周轉率0.12%。
08/26周轉率0.11%。
這週官股共買了6394張,
其中台企銀與華南買最多。
這是官股加碼第十六週。
1.
股東會內容:
中壽營運:
上半年高價值商品年度保費來到92E,
較去年同期成長將近60%,
市佔率達到百分之十二,
在市場排名從第5名進步到第3名,
而上半年也因市場波動,
造成一些資產價值的下跌,
使淨值來到891E,
七月又回升超過1千億,
而第二季每股盈餘雖較去年衰退,
但是還是創下歷年來第二高的成績;
在營運表現上,
新契約的價值率有所提升,
從去年的25.6%上升至35.9%,
投資利差也從4.27%上升至4.79%,
在投資組合上著重在長期穩定獲利的表現,
且避險成本也改善至0.05%,
在未實現損失中,其中三成來自股票,
且RCG減少造成中壽獲利較去年降低,
但是目前還沒到第三季,
所以這個項目會不會影響股利配發,
其實還太早討論了!
但是會是未來金管會,
在審核可配發上繳股利,
一個重要因素之一。
凱基銀行營運:
致力於數位轉型,電子簽章的運行,
並獲得VISA最佳風險防範的應用獎,
稅後淨利也較去年成長,
而YoY成長原因為放款和手續費的關係,
以及部分公司在股利發放上的提前造成。
開發資本營運:
於東京建立據點,
以及持續投入環境友善項目ESG,
預計會再增加15E的資產管理規模,
未來會繼續致力於資產管理部分。
凱基證券營運:
與中華郵政合作財務管理等項目,
領先同業採用視訊免臨櫃方式調整交易額度,
並在股權承銷市場持續努力排名第一,
但是在第二季淨利較去年同期衰退70%,
原因為市場波動較去年大,
以及今年沒有認列中壽的關係,
但是在股東報酬率部分,
與平均同業相比是沒有太大差異。
開發金控整理概要:
在獲利表現上,
子公司衰退較多的,
分別為開發資本與凱基證券,
而凱基證券主要是資本市場波動,
以及自營部的虧損放大導致;
而在資產表現上較去年同期差異不大,
而資本適足率都在穩健水準之上,
所以不用太擔心市場波動。
2.
大家要了解一件事,
股價是由錢堆出來的,
FED升息把資金抽走,
這時過度吹牛的個股就會下跌,
當初這些類股在炒作時,
會吸引很多無知的菜雞,
這些人都是過度的樂觀及貪婪,
也不會注意自己的槓桿風險及自我心理面強健度,
一旦資金撤出時,股價就會開始下跌,
這些吹牛股就會開始修正,
後面這些公司就會因為基本面變差,
獲利變少再加速下跌,
股市是看未來的,
這件事是對的,
很多人就是看懂了目前我說的,
所以在年初時就會開始從顯示卡,
航運,成長股逃出,
年初時我就說過,FED升息,回收市場資金,
很多吹牛股/成長股/小型股/投機股/題材股/
景氣循環股會被教訓的很慘,
而我只要持有一年開發金就為我賺1~2元,
且長期持有開發金是很安全的,
時間八個月過去了,事實證明我是對的,
開發金前八個月,至少又賺了1.X元,
雖然第二季淨值下滑,
但是整體獲利較去年來說,
如果有看上週文章的,
應該會覺得差異不大,
所以開發金並不會因疫情大賺錢,
更不會因為疫情結束而獲利大減,
所以持有開發金長期來看還是很安全的,
你也沒有必要因為FED升息而把他賣了,
而且很重要的一點是,
現在市面上的理財工具,
優惠活存僅有1.3~2%,但金額了不起10~30萬,
這種只適合放放小錢,
定存可以放幾十萬,幾百萬,幾千萬,
但利率僅有1.21%,
以目前的通貨膨脹3.5%來看,
你定存就是最笨的理財,
如果你買保單,
躉繳台幣保單號稱宣告利率有1.6%,
但滿四年僅會有平均1%的報酬,
只要你第一年未滿解約會賠10%以上,
美金躉繳保單有3%左右,
但一樣未滿四年你會被扣大量的違約金,
美金定存有2.55%,
有人說九月底還會再升息,
可以升個兩碼,來到3.05%,
不過現在台幣對美金已經是30.2比1了,
定存3%還是有機會賺了利率,賠了匯率,
這些理財型商品並不一定會營投資開發金的。
3.
元大:
0050持有張數為15.52W張,佔比為0.85%。
0055持有張數為6484張,佔比為4.91%。
006203持有張數為352張,佔比為0.72%。
00713持有張數為5983張,佔比為0.91%。
00850持有張數為7240張,佔比為0.95%。
國泰:
00878於2021年6月底時持有5.7W張,佔比為3.55%;
於08月26日時持有張數到17.56W張,佔比為2.40%。
00736於2021年12月時張數為47張,佔比為0.45%;
於08月26日時張數為31張,佔比為0.28%。
這週元大/國泰ETF大部分都是加碼,
其他沒什麼特別的。
圖片皆擷取於新聞公開資訊與Goodinfo,
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